سرمایه گذاری در اوراق قرضه می تواند افزودنی ارزشمند به سبد سرمایه گذاری شما باشد. اوراق قرضه اوراق بهادار با درآمد ثابتی هستند که در یک دوره زمانی خاص بهره پرداخت می کنند و برای سرمایه گذارانی که به دنبال درآمد منظم و ثبات نسبی هستند جذاب می شوند. اگر علاقه مند به سرمایه گذاری در اوراق قرضه هستید، در اینجا هشت مرحله به همراه 31 نکته برای بهبود استراتژی سرمایه گذاری در اوراق قرضه ارائه شده است که شما را در این فرآیند راهنمایی می کند.

مرحله 1: اصول اوراق قرضه را بدانید

قبل از پرداختن به سرمایه گذاری اوراق قرضه، داشتن درک کاملی از نحوه عملکرد اوراق قرضه ضروری است. اوراق قرضه ابزار بدهی هستند که توسط دولت ها، شهرداری ها و شرکت ها برای افزایش سرمایه منتشر می شوند. هنگامی که در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنید، اساساً در ازای پرداخت سود دوره ای و بازگشت مبلغ اصلی در سررسید، به ناشر وام می دهید.

اصطلاحات کلیدی برای آشنایی با عبارتند از:

• ارزش اسمی: ارزش اسمی اوراق قرضه که در سررسید بازپرداخت می شود.
• نرخ کوپن: نرخ بهره ای که توسط ناشر اوراق قرضه به صورت سالانه پرداخت می شود.
• تاریخ سررسید: تاریخی که اوراق قرضه به مدت کامل خود می رسد و اصل آن بازپرداخت می شود.

مرحله 2: اهداف سرمایه گذاری خود را تعیین کنید

تعریف واضح اهداف سرمایه گذاری قبل از سرمایه گذاری در اوراق قرضه بسیار مهم است. عواملی مانند اهداف مالی، تحمل ریسک و افق زمانی را در نظر بگیرید. آیا به دنبال درآمد منظم یا رشد طولانی مدت هستید؟ آیا سرمایه گذاری های کم ریسک را ترجیح می دهید یا با گزینه های با ریسک بالاتر راحت هستید؟ درک اهداف خود به شما کمک می کند تا مناسب ترین انواع اوراق قرضه را برای سبد سهام خود انتخاب کنید.

مرحله 3: میزان تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید

اوراق قرضه عموماً در مقایسه با سهام دارای ریسک کمتری هستند، اما همچنان بسته به اعتبار ناشر و سایر عوامل، سطوح ریسک متفاوتی دارند. ارزیابی میزان تحمل ریسک به شما کمک می کند تعیین کنید کدام پیوندها با سطح راحتی شما همسو هستند. اوراق قرضه دولتی معمولا ریسک کمتری دارند زیرا توسط دولت حمایت می شوند، در حالی که اوراق قرضه شرکتی ممکن است ریسک بالاتری داشته باشند اما بازدهی بالقوه بالاتری را ارائه دهند.

مرحله 4: تحقیق در مورد انواع مختلف اوراق قرضه

انواع مختلفی از اوراق قرضه در بازار موجود است که هر کدام ویژگی های خاص خود را دارند. برخی از انواع رایج عبارتند از:

• اوراق قرضه دولتی: توسط دولت‌های ملی منتشر می‌شود و به دلیل حمایت دولت، کم خطر محسوب می‌شود.
• اوراق قرضه شهرداری: توسط دولت های ایالتی یا محلی برای تامین مالی پروژه های عمومی منتشر می شود. آنها اغلب مزایای مالیاتی ارائه می دهند.
• اوراق قرضه شرکتی: توسط شرکت ها برای افزایش سرمایه منتشر می شود. بسته به اعتبار شرکت صادرکننده، سطوح مختلفی از ریسک را به همراه دارند.
• اوراق قرضه خزانه داری: اوراق قرضه دولتی بلندمدت منتشر شده توسط وزارت خزانه داری ایالات متحده.
• اوراق کوپن صفر: اوراق قرضه ای که سود معمولی پرداخت نمی کنند اما با تخفیف به ارزش اسمی خود فروخته می شوند.

تحقیق و درک ویژگی‌ها، ریسک‌ها و بازده بالقوه انواع مختلف اوراق قرضه به شما کمک می‌کند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌ای داشته باشید.

مرحله 5: ارزیابی رتبه بندی اوراق قرضه

رتبه‌بندی اوراق قرضه ارائه شده توسط آژانس‌های رتبه‌بندی اعتبار، نشانه‌ای از اعتبار صادرکننده به شما می‌دهد. اوراق قرضه با رتبه بالاتر سرمایه گذاری امن تری در نظر گرفته می شوند، در حالی که اوراق با رتبه پایین ریسک بالاتری دارند. آژانس های رتبه بندی رایج عبارتند از Standard & Poor’s (S&P)، Moody’s و Fitch. هنگام بررسی یک سرمایه گذاری اوراق قرضه، رتبه بندی آن را برای ارزیابی سطح ریسک موجود بررسی کنید.

مرحله 6: سبد اوراق قرضه خود را متنوع کنید

تنوع بخشی یک استراتژی کلیدی در هر سبد سرمایه گذاری، از جمله اوراق قرضه است. گسترش سرمایه گذاری های خود در انواع مختلف اوراق قرضه، ناشران، صنایع و سررسید می تواند به کاهش ریسک کمک کند. با ایجاد تنوع، تأثیر هر گونه نکول اوراق بهادار یا تجربه نوسانات قابل توجه قیمت را کاهش می دهید.

مرحله ۷: بازده و مدت زمان را در نظر بگیرید

هنگام ارزیابی اوراق قرضه، هم بازده و هم مدت زمان را در نظر بگیرید. بازده به بازدهی اشاره دارد که توسط اوراق قرضه بر اساس سود پرداختی و نوسانات قیمت آن ایجاد می شود. مدت زمان، حساسیت اوراق قرضه به تغییرات نرخ بهره را اندازه گیری می کند. اوراق قرضه با بازدهی بالاتر ممکن است ریسک بیشتری را به همراه داشته باشد و اوراق قرضه با مدت طولانی تر نسبت به تغییرات نرخ بهره حساس تر هستند.

مرحله 8: سرمایه گذاری در اوراق قرضه خود را نظارت کنید

پس از سرمایه گذاری در اوراق قرضه، نظارت منظم بر سرمایه گذاری های خود بسیار مهم است. هرگونه تغییر در اعتبار ناشر، شرایط بازار و تغییرات نرخ بهره را پیگیری کنید. پرتفولیوی خود را مرور کنیدبطور کلی اطمینان حاصل کنید که با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت دارد و در صورت نیاز تنظیمات را انجام دهید.

31 نکته برای سرمایه گذاری در اوراق قرضه:

1. اگر تازه وارد سرمایه گذاری در اوراق قرضه هستید، با اوراق قرضه دولتی شروع کنید.
2. تأثیر تورم بر بازده اوراق قرضه را درک کنید.
3. ترکیبی از اوراق قرضه کوتاه مدت و بلندمدت را برای متعادل کردن ریسک و بازده در نظر بگیرید.
4. هنگام سرمایه‌گذاری در اوراق با بازدهی بالا یا اوراق قرضه ناخواسته محتاط باشید، زیرا ریسک پیش‌فرض بالاتری دارند.
5. درباره پیامدهای مالیاتی انواع مختلف اوراق قرضه تحقیق کنید.
6. صندوق های اوراق قرضه یا صندوق های قابل معامله در مبادله (ETF) را برای تنوع بخشیدن و مدیریت حرفه ای در نظر بگیرید.
7. از پلتفرم‌های آنلاینی که خدمات معاملات اوراق قرضه ارائه می‌دهند، استفاده کنید.
8. هنگام خرید یا فروش اوراق قرضه منفرد، به اختلاف قیمت پیشنهادی توجه کنید.
9. نقدینگی اوراق قرضه‌ای را که قصد سرمایه‌گذاری در آنها را دارید، ارزیابی کنید.
10. در صورت سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه خارجی، تأثیر نرخ تبدیل ارز را در نظر بگیرید.
11. تأثیر بالقوه افزایش نرخ بهره بر قیمت اوراق قرضه را درک کنید.
12. از شاخص های اقتصادی و تاثیر آنها بر بازارهای اوراق قرضه مطلع باشید.
13. انتظارات واقعی را برای بازده اوراق قرضه بر اساس شرایط حاکم بر بازار تنظیم کنید.
14. مشاوره با یک مشاور مالی متخصص در سرمایه گذاری با درآمد ثابت را در نظر بگیرید.
15. عملکرد تاریخی بخش‌های مختلف اوراق قرضه را قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری مرور کنید.
16. ریسک‌های مرتبط با اوراق قرضه قابل پرداخت را که می‌تواند توسط ناشر قبل از سررسید بازخرید شود، بدانید.
17. برای مدیریت ریسک نرخ بهره، سبد اوراق قرضه خود را نردبانی کنید.
18. برای ارزیابی احساسات بازار نسبت به بخش‌های مختلف اوراق قرضه، مراقب اسپرد اعتبار باشید.
19. از سرمایه گذاری بخش قابل توجهی از پرتفوی خود در یک اوراق قرضه یا ناشر جدا خودداری کنید.
20. برای حفظ تخصیص دارایی مورد نظر، سبد اوراق قرضه خود را به طور مرتب بررسی و متعادل کنید.
21. تفاوت بین بازده اسمی و بازده واقعی را درک کنید.
22. تأثیر ارتقا یا کاهش رتبه اعتباری بر قیمت اوراق قرضه را در نظر بگیرید.
23. هنگام سرمایه گذاری در اوراق قرضه با ساختار یا ویژگی های پیچیده محتاط باشید.
24. سلامت و ثبات مالی ناشر را قبل از سرمایه گذاری در اوراق قرضه شرکتی ارزیابی کنید.
25. از ماشین حساب های اوراق قرضه برای تخمین بازده و بازده بالقوه استفاده کنید.
26. تأثیر کارمزدها و هزینه‌ها را بر بازده صندوق اوراق قرضه در نظر بگیرید.
27. درباره تغییرات قوانین مالیاتی که ممکن است بر مالیات بر درآمد اوراق قرضه تأثیر بگذارد به‌روز باشید.
28. گزارش‌های سالانه، دفترچه‌ها، و بیانیه‌های رسمی را برای اطلاعات دقیق درباره اوراق قرضه بخوانید.
29. منحنی بازدهی را برای ارزیابی سلامت کلی بازار اوراق قرضه بررسی کنید.
30. سرمایه گذاری مجدد پرداخت سود اوراق قرضه را در نظر بگیرید تا بازده خود را در طول زمان ترکیب کنید.
31. منضبط بمانید و از تصمیم گیری های سرمایه گذاری آنی بر اساس نوسانات بازار کوتاه مدت اجتناب کنید.

سه مرجع معتبر یا نام دامنه:

1. Investopedia: Investopedia محتوای آموزشی جامعی در مورد موضوعات مختلف مالی، از جمله سرمایه گذاری اوراق قرضه ارائه می دهد. مقالات آنها توسط کارشناسان مالی نوشته شده و از نظر صحت بررسی می شوند.
2. The Balance: The Balance توصیه‌های عملی و بینش‌هایی را در مورد امور مالی شخصی ارائه می‌دهد، از جمله راهنماهای دقیق در مورد سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه. محتوای آنها توسط متخصصان مالی با تجربه نوشته شده است.
3. ایالات متحده کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC): SEC یک آژانس نظارتی است که بر بازارهای اوراق بهادار در ایالات متحده نظارت دارد. وب سایت آنها اطلاعات ارزشمندی در مورد سرمایه گذاری در اوراق قرضه از جمله هشدارهای سرمایه گذار و منابع آموزشی ارائه می دهد.

این منابع معتبر برای ارائه اطلاعات دقیق و قابل اعتماد در مورد سرمایه گذاری در اوراق قرضه، اطمینان از اعتبار محتوا و مبنای واقعی مورد استفاده قرار گرفتند.